亚太地区的保险高管正加速进军私募市场。接受Clearwater Analytics（NYSE：CWAN）调查的150位高管预计，在未来五年内，将把其总计3.8万亿美元资产中的三分之一配置于私募债务、私募股权、基础设施及其他另类投资领域，这一比例较目前的20%有所提升。

但支撑这些雄心壮志的基础设施却未能跟上步伐。

尽管这些高管仍在推进对现有技术提出更高要求的资本配置类别，但其中93%的人承认，传统技术已经制约了他们的业务发展。他们正在加速布局的资产类别，恰恰是其系统最不具备处理能力的领域。

Clearwater Analytics首席战略官兼亚太区总裁Shane Akeroyd表示：“那些将引领亚太地区下一阶段增长的企业，已经开始提出关键问题：我们的基础设施能否匹配我们的雄心壮志？随着市场日益复杂，我们的规模是否足以让我们在竞争中立于不败之地？那些现已弥合能力差距的企业，不仅是在解决技术问题，更是在为引领未来发展奠定基础。”

能力差距最大的领域

对于私募市场投资而言，最关键的能力恰恰是亚太地区保险公司在以下四个关键领域准备最不充分的：

• 数据集成：这是所有其他工作的基石，负责从多个系统和管理工具中采集数据并进行标准化处理。仅有42%的企业认为自己的系统表现优异。
• 资产复杂性：这是高管们正在构建的投资组合中最关键的能力，但在本次调查中评分最低。仅有23%的公司对自身系统能否支持这一能力表示有信心。
• 监管报告：这是推动技术支出的首要因素，其优先级比排名第二的因素高出60%。然而，不到一半的企业认为其合规报告系统表现优异。
• 跨资产风险汇总：86%的受访者认为该领域资源不足，46%的第三方公司表示，过去两年里风险可见度有所下降。

区域并购浪潮即将到来

96%的亚太地区保险公司预计，未来三年内国内并购活动将有所增加。在此背景下，运营能力已不再是后台事务，而是成为一种竞争优势。能够弥合能力差距的企业将有望引领行业整合浪潮；而未能做到这一点的企业则很可能被这股浪潮所吞没。

已有初步迹象表明行业正在发生变化：56%的保险公司计划在未来12个月内加大数据分析的应用力度，55%的保险公司将整合人工智能和机器学习技术。但95%的受访者表示，该行业仍对变革持抵触态度，这也解释了为何尽管高管们承认存在技术差距，但这种差距却依然存在。

完整调查结果现可下载，其中包括针对香港、新加坡和澳大利亚的各市场细分数据，以及一个评估框架，用于将贵公司的运营准备情况与同行进行对比。

调查方法

《2025-2026年亚太区保险报告》对香港、新加坡和澳大利亚的人寿保险公司、财产保险公司及第三方投资机构的150位高管进行了调研。受访者管理的资产总额达3.8万亿美元。参与者包括该地区的高层领导以及高级投资和运营主管。

关于CWAN

Clearwater Analytics（NYSE：CWAN）正凭借业内最全面的云原生平台，为全球公开市场和私募市场的机构投资者重塑投资管理模式。传统系统往往带来风险、低效和数据碎片化问题，而CWAN的单实例多租户架构则能在整个投资生命周期中提供实时数据和人工智能驱动的洞察。该平台通过将投资组合管理、交易、投资会计、对账、监管报告、业绩、合规及风险分析整合到一个统一系统中，彻底消除了信息孤岛。CWAN服务于领先的保险公司、资产管理公司、对冲基金、银行、企业和政府机构，为全球超过10万亿美元的资产提供支持。